Arbitrage là gì? Kiến thức cơ bản về Arbitrage (Kinh doanh chênh lệch giá)

Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá), còn được các nhà đầu tư gọi là ác-bít hay đảo hối. Cơ bản Arbitrage là hình thức giao dịch kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch. Cách thức này được sử dụng rất thông dụng trong giao dịch Bitcoin. Cũng do nhờ từ chênh lệch giá mang lại, cho nên nhiều người đã quan tâm với việc bán từ sàn này qua sàn khác để kiếm lời. Đó là trong chứng khoán, còn trong forex giao dịch Arbitrage có áp dụng được hay không. Hãy cùng H2forex tìm hiểu về Arbitrage là gì? và các kiến thức cơ bản về hình thức kinh doanh chênh lệch giá.

Hãy cùng H2forex.com tìm hiểu nhé!

Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) là gì?

 

Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) là gì?

Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) là gì?

Arbitrage là gì? Là một thuật ngữ trong kinh tế và tài chính, giao dịch Arbitrage được hiểu là thông qua hoạt động mua ở thị trường có giá thấp và bán lại ở thị trường có giá cao. Nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá “tạm thời” giữa hai thị trường.
Dựa theo Từ điển Kinh tế học thì Arbitrage có thể diễn ra trên:
  • Thị trường nguyên liệu
  • Thị trường forex
  • Thị trường cổ phiếu kỳ hạn
Đối với thị trường hàng hoá, nó sẽ là cơ sở cho quy luật một giá và lý thuyết ngang bằng sức mua (viết tắt là PPP) về xác định tỷ giá hối đoái.

Ví dụ cụ thể về kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)

Ví dụ 1:

Bạn có hai tài khoản ở hai sàn forex khác nhau. Bạn thấy họ cung cấp tỷ giá cho cặp AUD/USD với 2 giá Bid và Ask như sau:
  • Sàn forex A cung cấp giá cho cặp AUD/USD: 1,6123 (giá Bid) và 1.6125 (giá Ask)
  • Sàn forex A’ cung cấp giá cho cặp AUD/USD: 1,6126 (giá Bid) và 1.6129 (giá Ask)
Lúc này, bạn thực hiện chiến lược giao dịch như sau:
Bạn mua 10 lot ở sàn forex A, sẽ nhận được 1.612.500 đơn vị AUD/USD, theo giá ASK. Sau đó, bạn bán toàn bộ 10 lot vừa mua ở sàn forex A cho sàn forex A’, theo mức giá BID.
⇒ Số tiền lời bạn thu được sẽ là 1.000 USD.
Trường hợp, 2 sàn đều thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ AUD/USD. Chi phí giao dịch 10 lot cho 2 sàn sẽ là 300$. Đồng nghĩa là bạn kiếm được lợi nhuận là 700 USD.

Ví dụ 2:

Đây là một ví dụ đơn giản nhất về kinh doanh chênh lệch giá trong đời sống hàng ngày.
Chẳng hạn bạn bạn đang tìm 1 sản phẩm mỹ phẩm của thương hiệu A. Khi bạn lướt app thương mại điện tử A và app thương mại điện tử B, thấy giá bán như sau:
  • App thương mại điện tử A bán: 1.000.000 vnđ.
  • App thương mại điện tử B bán: 1.500.000 vnđ.

Ví dụ về kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)

Ví dụ về kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)

Lúc này, bạn qua App thương mại điện tử A mua sản phẩm này về. Đồng thời, bạn sẽ mở ngay 1 gian hàng trên App thương mại điện tử B, bán với giá 1.500.000 vnđ bằng giá với các shop khác. Như vậy với mỗi 1 sản phẩm bán được, bạn sẽ thu lời là 500.000 vnđ, nhờ vào sự chênh lệch giá.

Kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) có rủi ro không?

Trên thực tế, kinh doanh chênh lệch giá không phải là điều dễ dàng. Dù những ví dụ trên cho thấy hình thức này rất dễ dàng phải không?
Đầu tiên, bạn cần phải có số vốn lớn để kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage). Bởi vì, lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch. Ngoài ra, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn. Bởi vậy, nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động. Nhằm giúp chúng có thể thực hiện ngay lập tức. Trường hợp, nếu bạn chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác.

Một số số rủi ro khác khi kinh doanh chênh lệch giá

  • Rủi ro cạnh tranh
Trong ngoại hối, hình thức Arbitrage chỉ dành cho các nhà đầu tư nhiều tiền. Tuy nhiên, vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh từ các ngân hàng, các quỹ, hay từ chính xác broker với nhau. Tất nhiên, khi cạnh tranh càng lớn thì rủi ro sẽ càng cao hơn.
  • Rủi ro trượt giá
Đây chính là sự khác biệt giữa giá giao dịch thực và giá dự kiến ​​ở thời điểm hiện tại. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Thậm chí, khi bạn giao dịch vào đúng thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao.
  • Rủi ro biến động
Dù là thị trường bitcoin khác với forex về biến động. Tuy nhiên, bạn sẽ luôn hy vọng thị trường biến động mạnh. Chưa tính đến khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng cao.
  • Rủi ro thanh khoản
Tất nhiên, phải có bên mua và bên bán thì lệnh mới được khớp. Nếu bạn không tìm đủ lượng người mua và bán. Nghĩa là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém. Điều này dẫn đến lợi nhuận thu về ít hơn, hoặc có khả năng bị thua lỗ.

Có mấy loại kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)?

Trên thực tế có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá. Tuy nhiên, về cơ bản thì Arbitrage có hai loại chính gồm:
  • Arbitrage 2 điểm

Đây hình thức giống như 2 ví dụ mà mình có chia sẻ ở trên. Tức là so sánh giá ở hai thị trường forex với nhau, hoặc 2 sàn khác với nhau.

  • Arbitrage 3 điểm.
Đây là sự so sánh giá của 3 loại tỷ giá ở 3 thị trường. Hình thức này thường được các nhà đầu tư có vốn lớn áp dụng. Nhằm giúp họ có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác. Sau đó, họ sẽ tiếp tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba (three-point arbitrage). Cuối cùng là họ sẽ chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.
kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) 3 điểm
Kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) 3 điểm
Ví dụ:
Chẳng hạn bạn dùng 1 EUR để mua 2 USD. Tiếp theo, bạn sử dụng 2 USD trên để mua JPY và được 240 JPY. Sau đó bạn lấy 240 JPY vừa mua được để mua EUR theo tỷ giá 1 EUR= 200 JPY, nên 240 JPY = 1.2 EUR. Nhờ vào khai thác chênh lệch giá bạn đã kiếm được 0.2 EUR theo cách trên
Cụ thể:
  • 2 USD = 1 EUR hay EUR = 1 (ban đầu)
  • 1 USD = 120 JPY hay 2 USD = 240 JPY
  • 1 EURO = 200 JPY. Bán 240 JPY = 1.2 EUR (sau cùng)
Chênh lệch giá cả là:  1.2 EUR –  1 EUR = 0.2 EUR

Nhược điểm của Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) là gì?

  • Chỉ các quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư tổ chức lớn mới có khả năng tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Nhờ khả năng giao dịch với khối lượng cổ phiếu lớn, họ có thể bỏ túi hàng triệu đôla tiền lãi chênh lệch ngay cả khi chênh lệch giữa hai giá chứng khoán là rất nhỏ.
  • Trong khi, các nhà đầu tư cá nhân thường không có khoản tiền lớn cần thiết để tận dụng các cơ hội chênh lệch giá. Đồng thời phí giao dịch sẽ lấy đi hầu hết mọi khoản lợi nhuận mà một cá nhân kinh doanh chênh lệch giá có thể nhận được.
  • Cơ hội cho kinh doanh chênh lệch giá trước đây thường do sự chậm trễ trong cập nhật giá cả trong giao dịch thời gian thực ở các thị trường khác nhau. Tuy nhiên, công nghệ hiện đại đã làm giảm các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

Tổng kết

Qua nội dung chia sẻ về “Arbitrage là gì? Kiến thức cơ bản về kinh doanh chênh lệch giá. Hy vọng kiến thức trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về arbitrage là gì. Tất nhiên hình thức kinh doanh chênh lệch giá sẽ phù hợp với các nhà đầu tư có vốn lớn và kinh nghiệm hơn.
Chúc bạn sức khoẻ và thành công!
Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

error: Content is protected !!