Bán khống là gì? Có nên bán khống trong giao dịch hay không?

Trong giao dịch forex, với các nhà đầu tư hình thức bán khống sẽ vô cùng quen thuộc, đó chính là Short hay Sell. Đối với giao dịch chứng khoán (ngoại trừ chứng khoán phái sinh) thì hình thức này chưa được thực hiện tại thị trường Việt Nam. Vậy bán khống là gì? Có nên bán khống trong giao dịch hay không?
Hãy cùng H2forex tìm hiểu qua nội dung chia sẻ dưới đây nhé!

Bán khống (Short selling) là gì?

Bán khống (Short selling) là gì?

Bán khống là gì?

Bán khống là gì? Là cách để kiếm tiền trên cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ phái sinh trong trường hợp chúng đang giảm giá mạnh.
  • Đối với forex
Khi bạn thấy 1 cặp tiền tệ sẽ giảm giá trong tương lai. Tất nhiên, bạn sẽ thực hiện ngay 1 lệnh Sell hay short giống như bạn thực hiện 1 lệnh Buy. Bạn hoàn toàn sẽ không phải đi mượn của người khác để thực hiện lệnh giao dịch. Trong forex, việc bán khống được thực hiện khá dễ dàng. Lý do cũng rất đơn giản là vì chúng luôn được giao dịch theo cặp. Bởi vậy, sự giảm giá của cặp tiền tệ này sẽ là sự tăng giá của cặp tiền khác. Vì lẽ đó mà hoạt động giao dịch mới có thể thực hiện theo cả 2 chiều.
  • Với chứng khoán
Đây là hình thức 1 nhà đầu tư đi vay từ các nhà đầu tư khác, 1 loại cổ phiếu đang có mức giá cao. Họ sẽ đem đi bán, khi giá xuống thấp sẽ tiến hành mua lại. Sau đó họ sẽ trả cho các nhà đầu tư đã từng mượn cổ phiếu trước đó. Bạn có thể nhận thấy người bán không thực sự sở hữu cổ phiếu. Khoản lợi nhuận nhà đầu tư bán khống thu về chính là giá trị chênh lệch được thực hiện lúc mua và bán. Tuy nhiên, nó cũng sẽ là khoản bị lỗ nếu giá cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng mà không giảm.

Các thị trường thực hiện bán khống

Với hợp đồng chênh lệch (CFD) thì các nhà giao dịch không cần sở hữu tài sản cơ bản. Mà bất kỳ hợp đồng nào có sẵn trên sàn môi giới đều có thể là đối tượng mở vị thế bán. Các hàng hóa (Vàng, Dầu), các chỉ số DE30, US100, cặp tiền tệ, cổ phiếu đều có thể mở một vị thế bán khống chứng khoán.

Mục đích của việc bán khống chứng khoán

Bán khống được xem như một phương thức đầu cơ. Đồng thời, nó còn ví như 1 nhà đầu tư dài hạn. Thậm chí, nó còn là cách quản lý các danh mục đầu tư giảm rủi ro khá hiệu quả hiện nay.
Mục đích của việc bán khống chứng khoán:

1. Hưởng lợi từ việc giảm giá

  • Đã có một số chứng khoán được bán khống với mục đích phục vụ đầu cơ thu lợi nhuận. Lý do là vì họ tin rằng giá sản phẩm sẽ giảm xuống yếu tố nào đó.

2. Phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro

  • Các nhà đầu tư bán khống chứng khoán nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro khi đầu tư chứng khoán. Đồng thời, nó sẽ giảm thiểu tổn thất trong khi thị trường có nhiều biến động. Nghĩa là giao dịch phổ biến phòng ngừa các phát sinh rủi ro.

Những rủi ro cơ bản của việc bán khống trong thị trường tài chính

Bán khống có thể gây ra:

  • Tình trạng giảm giá chứng khoán trong ngắn hạn
  • Tình trạng tăng giá chứng khoán trong dài hạn.

Lý do vì khi tới thời điểm buộc phải trả số cổ phiếu từng vay mượn trước đó. Lúc này, người mua sẽ bắt buộc phải mua dù họ muốn hay không. Điều này sẽ khiến cho giá cổ phiếu có thể tăng cao khi nguồn cung tăng.

Hơn nữa, nếu bạn phân tích sai đặc biệt là trong thời điểm xu hướng tăng mạnh thì rủi ro thua lỗ sẽ càng lớn. Lúc này, nhà đầu tư vẫn phải mua để trả lại cho những người họ từng mượn. Điều này, sẽ khiến mức độ rủi ro và thua lỗ cao hơn gấp nhiều lần so với lúc nhà đầu tư bán ra.
Cũng do hình thức này tiềm ẩn rất nhiều mức độ rủi ro. Cũng như, nó có khả năng làm biến động đến hoạt động của thị trường. Bởi vậy, việc bán khống chứng khoán ở thị trường Việt Nam hiện tại vẫn chưa được áp dụng.
Thế nhưng, với hình thức này bạn có thể áp dụng trong chứng khoán phái sinh hoặc trong giao dịch forex, giao dịch hợp đồng CFD.

Quá trình thực hiện bán khống trong chứng khoán

Như mình đã chia sẻ ở với forex hình thức bán khống diễn ra rất dễ dàng. Bạn chỉ thực hiện 1 lệnh Sell như các giao dịch bình thường khác. Bởi vậy, mình sẽ tìm hiểu quy trình bán khống trong chứng khoán, gồm 3 bước cơ bản:

Bước 1:  Mượn cổ phiếu

  • Chẳng hạn, các cổ phiếu của công ty A đang có giá là 10.000 đồng/cổ phiếu. Họ tin là giá cổ phiếu này sẽ giảm, nên công ty A sẽ tiến hành bán khống bằng cách mượn 10.000 cổ phiếu của công ty A’, công ty A” bất kỳ. Được sự hỗ trợ và giới thiệu của nhân viên môi giới chứng khoán. Sau khi mượn đủ 10.000 cổ phiếu thì tổng giá trị số cổ phiếu công ty A mượn về là 100 triệu đồng.

Bước 2. Bán cổ phiếu

  • Họ sẽ lập tức bán số cổ phiếu đã mượn được, bán ra với giá 10.000 đồng nên tiền công ty A thu về là 100 triệu đồng.

Bước 3. Mua lại chính cổ phiếu đã bán với giá thấp hơn

  • Sau khi, giá cổ phiếu giảm giá đúng như họ suy luận xuống chỉ còn 8.000đ/cổ phiếu. Họ sẽ lập tức mua lại 10.000 cổ phiếu với tổng số tiền là 80.000.000 đồng. Chuyển trả lại cho những người mà họ từng mượn, để đóng vị thế. Như vậy, công ty A lời 20.000.000 đồng từ việc bán khống cổ phiếu.

Quá trình thực hiện bán khống trong chứng khoán

Quá trình thực hiện bán khống trong chứng khoán

  • Ngược lại, thay vì giảm cổ phiếu tiếp tục tăng, công ty A có thể sẽ thua lỗ khi tới thời hạn mua để trả cho những người từng vay mượn cổ phiếu để thực hiện hình thức bán khống này.

Những ai tham gia vào bán khống trong forex?

Gồm có 3 thành phần tham gia:

  • Các trader
  • Các sàn nhà cái Market Maker
  • Các quỹ rủi ro Hedge Funds

Ưu và nhược điểm của bán khống là gì?

Điểm qua những ưu nhược điểm của phương pháp bán khống như sau:

Ưu điểm của bán khống là gì?

  • Các nhà giao dịch hoàn toàn có thể mở vị thế mua trên thị trường mà không cần dùng phương thức vay truyền thống. Hoàn toàn có thể mở gói mua và phát triển xu hướng mới.
  • Bán khống có nhiều mục đích và công dụng khác nhau trong đó có đầu cơ thu lợi và đảm nhận vị thế bán hàng kèm theo cả ngăn ngừa nhiều rủi ro.
  • Bán khống tăng thêm nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư. Đặc biệt là từ các thị trường có xu hướng tăng và kể cả thị trường xu hướng giảm.
  • Bán khống giúp các nhà đầu tư nhận lợi nhuận trong khi chỉ cần ít vốn ban đầu.
  • Bán khống đa dạng các cách thực hiện và nhờ sự phát triển hiện nay đã có cách giao dịch bán khống trực tuyến dễ dàng hơn.

Nhược điểm của bán khống là gì?

  • Tuy bán khống có khả năng ngừa rủi ro nhưng nó lại có thể đem đến khoản tổn thất lớn khi giá trị trường có xu hướng đi lên.
  • Không những thế các nhà giao dịch thậm chí còn phải chịu những rủi ro liên quan đến thu hồi hay là cho vay chứng khoán thanh lý vị thế ở những thời điểm bất lợi.

Có nên bán khống trong giao dịch hay không?

Dù việc bán khống gặp rủi, tuy nhiên trên thực tế, bán khống là một hành động giúp cung cấp thanh khoản cho thị trường. Đồng thời, giúp ngăn chặn sự tăng giá của các chứng khoán xấu. Bởi vậy, các nhà đầu tư có kinh nghiệm và sự hiểu biết sẽ thường xuyên tham gia vào các chiến lược bán khống.

Hơn nữa, việc bán khống sẽ cho cả 2 mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Đối với một thị trường đang có xu hướng giảm giá hoặc trung tính thì việc bán khống có thể mang lại lợi nhuận vô cùng lớn cho các nhà đầu cơ nhanh nhạy, có kinh nghiệm.
Tổng kết
Qua nội dung chia sẻ về Bán khống là gì? Có nên bán khống trong giao dịch hay không. Hy vọng rằng kiến thức trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về việc bán khống là gì. Cũng như giúp bạn hiểu được cơ chế hoạt động và những ưu nhược điểm của hình thức đầu tư bán khống, nhằm đem lại lợi nhuận cao hơn.
Chúc bạn sức khoẻ và thành công!
Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

error: Content is protected !!