Benchmark là gì? Vai trò của điểm định chuẩn là gì?

Benchmark là chỉ số quan trọng trong nhiều lĩnh vực hiện nay. Benchmark đại diện cho một khía cạnh cụ thể nào đó của tổng thị trường. Trong nội dung chia sẻ dưới đây, chúng ta sẽ tìm hiểu về chỉ số benchmark là gì trong lĩnh vực kinh tế hiện nay. Cũng như nó có vai trò quan trọng như thế nào.

Hãy cùng h2forex tìm hiểu nhé!

Benchmark là gì?

Benchmark hay còn gọi là điểm định chuẩn, tiêu chuẩn. Trong lĩnh vực tài chính Benchmark được hiểu là các tiêu chí chuẩn dùng để đo hiệu suất của các quỹ đầu tư, quỹ tương hỗ hoặc dùng để đo hiệu suất quản lý đầu tư hoặc một loại hình đầu tư bất kỳ.

Benchmark là gì?

Benchmark theo nghĩa của các chuyên ngành

  • Công nghệ: Đánh giá sức mạnh của thiết bị phần cứng.
  • Ngành toán tin: đánh giá tính năng.
  • Vật lý: chương trình thử, thử điểm định chuẩn.
  • Điện tử viễn thông: điểm quy chuẩn, kỹ thuật chung, điểm chuẩn.
  • Chứng khoán: Chuẩn so sánh.
  • Kinh tế: dấu kiểm soát, điểm chuẩn.

Tại sao Benchmark lại quan trọng?

Tầm quan trọng của Benchmark

Qua khái niệm trên, bạn có thể nhận thấy Benchmark được dùng để đo lường, tính toán các con số đại diện bên trong tổng thị trường. Khi bạn muốn đánh giá bất cứ hiệu suất nào của thị trường thì bạn có thể sử dụng các con số đó rồi so với các Benchmark chuẩn.

Điểm chuẩn Benchmark trong thị trường tài chính bao gồm các loại chỉ số. Đồng thời, chúng dùng để đại diện cho một số khía cạnh nào đó của thị trường điển hình như: chỉ số Dow Joneschỉ số S&P 500,…

Các điểm chuẩn Benchmark trong dạng chứng khoán thu nhập cố định (fixed income) bao gồm:

  • Chỉ số trái phiếu tổng hợp
  • Chỉ số trái phiếu kho bạc thuộc Barclays Capital.

Đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể sử dụng các chỉ số Lipper chứa 30 quỹ tương hỗ lớn nhất làm cơ sở để so sánh.

Đối với các nhà đầu tư quốc tế có thể sử dụng Chỉ số MSCI. Wilshire 5000. Đây cũng là một Benchmark chuẩn đại diện cho tất cả các cổ phiếu được giao dịch công khai ở Hoa Kỳ.

Trong đầu tư, việc xác định và thiết lập một Benchmark chuẩn là 1 điều rất quan trọng. Đặc biệt quan trọng hơn cả là với những nhà đầu tư cá nhân.

Một số các điểm Benchmark cơ bản

  • Vốn hóa lớn (vốn trên 10 tỷ USD)
  • Vốn hóa trung bình (vốn trên 2 tỷ USD)
  • Vốn hóa nhỏ (vốn từ 300 triệu USD)
  • Mức độ tăng trưởng và giá trị
Đồng thời, các nhà đầu tư cần quan tâm đến các chỉ số dựa trên xu hướng thị trường, lĩnh vực, các đặc điểm cơ bản, cổ tức,…. Toàn bộ các yếu tố trên sẽ hỗ trợ nhà đầu tư xác định các quỹ đầu tư phù hợp. Cũng như giúp họ trao đổi các mục tiêu và kỳ vọng đầu tư này cho một quỹ nào đó mà họ muốn tham gia hay 1 cố vấn tài chính.
Thêm nữa, khi tìm hiểu điểm chuẩn Benchmark còn giúp họ xem xét mức độ phản ánh rủi ro mà nhà đầu tư chấp nhận được.
Tại sao Benchmark lại quan trọng?

Những lợi ích của Benchmark là gì?

Một số tổ chức khi đã áp dụng phương pháp này thành công cho biết rằng:
  • Phương pháp này sẽ thu lại được lợi ích ít nhất là gấp mười lần so với chi phí phải bỏ ra. Có thể, benchmark được sử dụng để giúp cho tổ chức xác định những quy trình nào cần phải hoàn thiện. Điều này cho thấy mọi người sẽ cần phải đặt mục tiêu đạt được trong những mặt nào.
  • Ngoài ra, benchmark giúp cho việc xây dựng mục tiêu. Nghĩa là khoảng cách giữa các quy trình kinh doanh trong tổ chức và thực tiễn hoạt động có tối ưu hay không.
  • Thậm chí, benchmark cũng đã hỗ trợ rất nhiều khi kết hợp với một số phương thức cải thiện tình hình hoạt động như thiết kế lại quy trình kinh doanh và phân tích kinh doanh.

Các đặc điểm chính của điểm chuẩn Benchmark là gì?

  • Chọn điểm chuẩn Benchmark phù hợp rất quan trọng, vì chỉ số sai có thể dẫn đến lỗi điểm chuẩn.
  • Điểm chuẩn Benchmark là thước đo tiêu chuẩn để đo lường hiệu suất.
  • Tùy thuộc vào chiến lược đầu tư cụ thể sẽ có các mức điểm chuẩn Benchmark khác nhau.
  • Trong đầu tư, các chỉ số thị trường có thể được sử dụng làm chuẩn mực để đánh giá hiệu suất cho danh mục đầu tư.

Những ai liên quan đến Benchmarking?

Cơ bản, đối với một tổ chức thường sẽ có 3 bên sẽ liên quan đến benchmarking:
1. Bộ phận kinh doanh:
  • Nghĩa là giám đốc phụ trách kinh doanh sẽ chịu trách nhiệm tìm ra các dịch vụ để đáp ứng được các mục tiêu kinh doanh.
2. Người sử dụng cuối cùng bên ngoài như công chúng
  • Nghĩa là bất kỳ ai sử dụng các dịch vụ của tổ chức để tiếp cận thông tin hoặc tiến hành các giao dịch với chính phủ. Họ quan tâm đến benchmark là “các dịch vụ được cải thiện như thế nào để đáp ứng cho họ?”
3. Các nhà cung cấp dịch vụ theo thỏa thuận với khách hàng
  • Họ quan tâm vấn đề trong benchmarking là “Mọi người sẽ cải tiến phương pháp cung cấp dịch vụ như thế nào để đáp ứng yêu cầu của khách hàng và dịch vụ nào sẽ có hiệu quả về chi phí cũng như cung cấp kịp thời.

Các cấp độ áp dụng benchmark là gì?

Cơ bản, được chia làm 3 cấp độ như sau:
  • Cấp độ hoạt động: Áp dụng trong từng đơn vị kinh doanh riêng lẻ.
  • Cấp độ chức năng: Có thể xem xét toàn bộ tổ chức. Áp dụng benchmarking ở cấp độ này sẽ giúp ích rất nhiều cho tất cả các bộ phận bên trong tổ chức.
  • Cấp độ chiến lược: Có ảnh hưởng tới hệ thống và quá trình thực hiện việc lập kế hoạch chiến lược của một tổ chức. Benchmarking chiến lược không giúp bạn thắng lợi nhanh chóng nhưng nó có tiềm năng đạt được những lợi ích trong dài hạn.

Điểm chuẩn Benchmark được sử dụng trong các lĩnh vực nào?

Quản lý quỹ đầu tư công nghiệp

  • Tiêu chí trung tâm để quản lý danh mục đầu tư là điểm chuẩn. Chiến lược smart beta và chiến lược quỹ đầu tư thụ động là hai chiến lược được bắt nguồn từ đầu tư theo điểm chuẩn Benchmark.
  • Chiến lược nhân rộng theo điểm chuẩn tùy chỉnh đã trở nên phổ biến hơn. Được triển khai bằng cách sử dụng các chỉ mục ở dạng truyền thống như các điểm chuẩn Benchmark mà họ muốn tìm cách đánh bại.

Các quỹ đầu tư thụ động

  • Quỹ đầu tư thụ động được tạo ra để cung cấp thông tin về điểm chuẩn Benchmark cho các nhà đầu tư cá nhân muốn đầu tư vào các chỉ số chứng khoán.
  • Đối với các quỹ thụ động, người quản lý đầu tư sử dụng chiến lược sao chép để phù hợp với tỷ lệ nắm giữ. Đồng thời, lợi nhuận của chỉ số Benchmark cung cấp cùng mức chi phí khá thấp.
  • Chẳng hạn: Quỹ đầu tư vàng SPDR S&P 500 ETF (SPY) với mức phí sao chép Chỉ số S&P 500 và phí quản lý 0,09%. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm thấy thông tin liên quan đến giá trị quỹ tương hỗ, vốn hóa và các quỹ ETF hay tăng trưởng.

Chiến lược Smart Beta

  • Chiến lược Beta thông minh được phát triển như một sự tăng cường cho các quỹ chỉ số thụ động. Họ tìm cách nâng cao lợi nhuận mà một nhà đầu tư có thể đạt được bằng cách chọn cổ phiếu dựa trên các biến số nhất định hoặc thực hiện lệnh mua và bán từ các quỹ đầu tư thụ động này.

Lỗi điểm chuẩn Benchmark là như thế nào?

Lỗi điểm chuẩn benchmark là tình huống, trong đó điểm chuẩn được chọn trong mô hình tài chính bị sai lệch.

Cách khắc phục và tránh lỗi điểm chuẩn là:

  • Bạn phải sử dụng loại điểm chuẩn
  • Lựa chọn thị trường phù hợp nhất với tính toán của bạn

Khi bạn tạo 1 danh mục thị trường theo mô hình định giá tài sản vốn (CAPM). Chẳng hạn, trường hợp bạn muốn tạo một danh mục đầu tư chứng khoán Mỹ bằng cách sử dụng CAPM. Chắc chắn, bạn không được dùng Nikkei – chỉ số của Nhật Bản – làm điểm chuẩn. Để phù nhất, bạn nên sử dụng một điểm chuẩn Benchmark có chứa các cổ phiếu gần giống nhau. Giả sử, trường hợp danh mục đầu tư của bạn về công nghệ. Thay vì sử dụng S&P 500, bạn nên sử dụng Nasdaq làm điểm chuẩn.

Tổng kết 

Qua nội dung chia sẻ về “Benchmark là gì? Vai trò của điểm định chuẩn là gì”. Hy vọng rằng kiến thức trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về benchmark là gì. Cũng như giúp bạn hiểu được tầm quan trọng của chỉ số này.
Chúc bạn sức khoẻ và thành công!
5/5 - (1 bình chọn)

One thought on “Benchmark là gì? Vai trò của điểm định chuẩn là gì?

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

error: Content is protected !!