Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới mà bạn cần biết

Một trong những loại hàng hóa đặc biệt nhất, có lẽ là vàng. Ngoài công dụng làm vật trang sức, vàng còn được sử dụng làm tiêu chuẩn giá trị cho các loại tiền tệ trên toàn thế giới. Bởi vậy, vàng giống như dầu vô cùng nhạy cảm với các tin tức, các điều kiện địa chính trị. Hơn nữa, vàng dễ dàng lên xuống hoặc bị các yếu tố ảnh hưởng tác động bên ngoài. Trong nội dung chia sẻ dưới đây, H2forex sẽ tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới.
Hãy cùng H2forex tìm hiểu nhé!

1. Chính sách và phương thức hoạt động của ngân hàng trung ương

Yếu tố ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến giá vàng thế giới

Nếu như Hoa Kỳ có Cục Dự trữ Liên bang FED, thì với các quốc gia khác cũng có ngân hàng trung ương. Họ giữ vị trí quan trọng trong việc đưa ra các quyết sách tiền tệ như:
  • Ngân hàng Trung ương châu Âu
  • Ngân hàng Nhật Bản 
  • Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ.
Trường hợp mà chính sách do ngân hàng đưa ra không mang lại hiệu quả. Điều này sẽ khiến nhiều người chuyển đổi qua vàng và xem đây là một khoản vốn dự phòng. Cho nên, bạn dễ dàng nhận thấy trong giao dịch forex, mỗi khi FED đưa ra các chính sách tiền tệ tăng, giảm lãi suất cho đồng USD. Dẫn đến vàng sẽ là 1 trong những loại hàng hóa biến động nhiều nhất.

2. Nới lỏng định lượng (QE)

Nới lỏng định lượng (QE), là chiến lược mua chứng khoán của ngân hàng trung ương nhằm tăng cung tiền. Đồng thời, khuyến khích các ngân hàng cho vay tiền nhiều hơn. Ngoài FED, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng đã áp dụng chiến lược này.
Trường hợp xuất hiện nguồn cung tiền lớn sẽ đẩy lãi suất giảm xuống. Đồng thời, khuyến khích các nhà đầu tư mua vàng vì chi phí cơ hội thấp. Thế nhưng, chiến thuật này cũng có thể dẫn đến lạm phát. Fed từng khẳng định rằng sẽ ngừng QE vào ngày 29 /10/ 2014. Điều này đã gây áp lực, khiến giá vàng giảm do lãi suất tăng và kéo lạm phát chậm lại. Đồng thời, đây cũng là thời cơ thích hợp để nhà đầu tư tìm cách mua vàng.

3. Tác động của đồng USD đến giá vàng

Tác động của đồng USD đến giá vàng

Nhờ vào nền kinh tế Hoa Kỳ đã giúp cho đồng đô la Mỹ trở thành đồng tiền dự trữ lớn nhất thế giới. Đô là và vàng gần như luôn có mối quan hệ ngược chiều nhau:
  • Nếu đồng đô la mạnh, vàng sẽ suy yếu
  • Ngược lại, nếu khi đô la suy yếu vàng sẽ mạnh lên
Ví dụ: Từ ngày 1/9 đến 10/9 năm 2014, chỉ số USD Index đã tăng gần 2 điểm khiến cho vàng giảm khá nhiều. Đây có thể xem là cơ hội để các nhà đầu cơ và đầu tư mua vào.

4. Ảnh hưởng của lạm phát đến giá vàng

Đây là một lý do cơ bản khiến nhiều người nắm giữ vàng. Bởi vì, vàng được ví như một hàng rào chống lạm phát và biến động tiền tệ. Cho dù, tiền tệ liên tục dao động và mất giá. Tuy nhiên, ngược lại thì vàng luôn bình ổn trong thời gian dài.

5. Ảnh hưởng của lãi suất đến giá vàng

Ảnh hưởng của lãi suất đến giá vàng

Vàng sẽ không trả lãi như trái phiếu kho bạc hoặc tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, giá vàng lại chính là sự phản ánh tăng và giảm lãi suất.
  • Trường hợp, lãi suất tăng, giá vàng có thể giảm đi. Bởi vì nhiều người bán vàng để tìm kiếm các cơ hội đầu tư khác.
  • Trường hợp, lãi suất giảm, giá vàng có thể tăng trở lại. Bởi vì chi phí cơ hội để nắm giữ vàng thấp hơn so với các khoản đầu tư khác.
Lãi suất thấp đồng nghĩa vàng trở nên hấp dẫn hơn.

6. Mối quan hệ giữa dầu và giá vàng

Vàng và dầu đều được định giá bằng đồng USD. Chính vì điều này mà chúng luôn có sự tương quan nhất định với nhau. Mối tương quan này chỉ tồn tại, khi giá dầu bị biến động bởi tác động của đồng USD. Còn nếu khi giá dầu biến động từ một yếu tố khác thì rất khó khẳng định vàng và dầu có mối tương quan với nhau.

7. Quan hệ giữa nguồn cung – cầu vàng ảnh hướng tới giá vàng

Cung – cầu vàng ảnh hướng tới giá vàng

Ngay cả khi giá cả biến động thì vàng vẫn luôn nắm giữ vị trí số 1. Nếu bạn có dự định mua vàng, bạn cần hiểu rằng giá vàng bị ảnh hưởng bởi:

  • Chi phí sản xuất
  • Cung tiền
  • Sự bất ổn tài chính, địa chính trị
  • Nhu cầu làm trang sức cho các ngành công nghiệp
  • Do động thái đến từ ngân hàng trung ương.
Tức là, vàng là một nguồn tài nguyên hữu hạn và khi điều kiện kinh tế toàn cầu làm cho vàng trở nên hấp dẫn sẽ khiến nhu cầu sở hữu vàng tăng, làm cho giá tăng theo. Dù vậy, giá vàng so với nhiều loại tiền tệ khác vẫn luôn ổn định trong thời gian dài.

8. Yếu tố khủng hoảng kinh tế – chính trị toàn cầu

Thậm chí, khi mọi người không hy vọng vào chính phủ hoặc thị trường tài chính thì vàng luôn có xu hướng tăng. Cho nên nó thường được gọi là mặt hàng khủng hoảng. Ngoài ra, các sự kiện thế giới thường có tác động đến giá vàng. Lý do vì vàng được xem là nguồn trú ẩn an toàn trong bối cảnh kinh tế hoặc địa chính trị bất ổn định.

9. Hoạt động của các quỹ giao dịch trao đổi ETF vàng

Hoạt động của các quỹ giao dịch trao đổi ETF vàng

Ngoài các ngân hàng trung ương, thì các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) như:

  • SPDR Gold Shares (GLD) 
  • iShares Gold Trust (IAU)

Sẽ cho phép nhà đầu tư mua vàng bằng các chứng chỉ, được chính quỹ này cấp. Các chứng chỉ này đều được niêm yết trên Sàn Chứng Khoán New York. Đồng thời, có giá trị tương đương với 1/10 ounce vàng/ chứng chỉ đảm bảo nằm dưới hầm chứa vàng tại Luân Đôn của HSBC Bank USA hoặc dưới hầm của những ngân hàng bảo trợ chi nhánh thuộc HSBC dưới dạng các thỏi vàng 400 oz. Hiện nay, SPDR và IAU đều là các tổ chức mua và bán vàng lớn nhất. Quỹ iShares ETF có khoảng 5.300 Ounce. Còn SPDR hiện đang nắm giữ khoảng 9.600 ounce.

Cũng do đang nắm giữ lượng lớn như vậy, nên khi những quỹ này bán ra hoặc mua vào 1 cách ồ ạt sẽ làm ảnh hưởng không nhỏ tới giá vàng trên thị trường.
Ví dụ: Vào 25/4/2008 SPDR bán ra 20,5 tấn vàng. Điều này đã khiến giá vàng trên thế giới đã bị đẩy xuống mức thấp nhất chỉ đạt gần 900 USD/ounce.

10. Dự trữ chính phủ

Các ngân hàng trung ương đã dự trữ 1 khối lượng vàng và tiền giấy rất lớn. Tuy nhiên, thực tế thì Hoa Kỳ và một số nước châu Âu nắm giữ phần lớn trữ lượng vàng. Một số quốc gia khác nắm giữ vàng bao gồm: Ý, Bồ Đào Nha, Pháp, Đức và Hy Lạp. Giá vàng sẽ được tăng lên khi ngân hàng trung ương mua vào nhiều hơn bán ra. Điều này là do nguồn cung tiền tệ tăng và vàng sẽ trở nên khan hiếm.

11. Sản xuất Vàng

Dựa vào số liệu thống kê năm 2017 của Hội đồng Vàng thế giới cho thấy tổng nhu cầu là 4.071 tấn. Lĩnh vực công nghệ chỉ chiếm 332,8 tấn. Phần còn lại 371,4 tấn dùng để đầu tư, dành cho trang sức 2.135,5 tấn, nhu cầu dùng cho tiền xu là 1.029,2 tấn. Hơn nữa, các quỹ ETFs cũng đang nắm giữ khoảng 202,8 tấn. So với thời điểm năm 2001, năm có giá vàng đạt mức thấp nhất mọi thời đại, trữ lượng vàng cho đồ trang sức chiếm 3.009 tấn, dùng cho đầu tư là 357 tấn, và ở lĩnh vực công nghệ cần 363 tấn vàng.
Ngoài ra, theo số liệu thống kê, khoảng 2.500 tấn vàng được sản xuất mỗi năm. Mặc dù mức sản xuất có vẻ khiêm tốn so với tổng cung. Tuy nhiên, chi phí sản xuất vàng vẫn gây ảnh hưởng đến giá vàng toàn thế giới. Khi chi phí tăng, các công ty khai thác buộc phải bán vàng để có thêm tiền và bảo toàn lợi nhuận.

12. Trang sức và công nghiệp

Không chỉ có giá trị như một quỹ phòng hộ, vàng cũng được sử dụng trong trang sức và công nghiệp. Hơn một nửa nhu cầu vàng đến từ trang sức, trong đó Ấn Độ, Hoa Kỳ và Trung Quốc là ba quốc gia có nhu cầu lớn nhất.
Ngoài làm đồ trang sức, các sản phẩm công nghiệp điện tử cũng cần 1 lượng vàng khá lớn. Nó tương đương khoảng 12% để sản xuất các thiết bị điện tử, máy tính, hệ thống GPS, các thiết bị y tế và nhiều lĩnh vực khác.
Tổng kết
Qua nội cung chia sẻ về ” Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới”. Hy vọng rằng kiến thức trên sẽ giúp bạn hiểu rõ về các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới hơn. Cũng như giúp bạn sẽ có những lựa chọn phù hợp cho bản thân.
Chúc bạn sức khoẻ và thành công!
5/5 - (1 bình chọn)

0 thoughts on “Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới mà bạn cần biết

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

error: Content is protected !!