US Dollar Index là gì? Ý nghĩa chỉ số USD trong giao dịch forex

Có 1 loại chỉ số không đi theo cặp như các đơn vị tiền tệ khác trong forex, nhưng lại vô cùng quan trọng. Nó cũng là thước đo giá trị đối với 6 loại ngoại tệ khác. Đó chính là chỉ số USD Index. Bài viết dưới đây sẽ giúp các bạn hiểu rõ chỉ số USD Index là gì? Đồng thời tìm hiểu chỉ số USD Index chiếm vị trí trong giao dịch forex như thế nào.

Hãy cùng H2Forex tìm hiểu nhé!

Chỉ số USD Index là gì?

USD Index (viết tắt: DX, DXY, USDX) là thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với 6 loại tiền tệ của các đối tác thương mại quan trọng nhất với Hoa Kỳ. Sự lên xuống của từng nước thành viên trong chỉ số này sẽ ảnh hưởng nhất định đến sự lên xuống của USD Index.

6 loại ngoại tệ bao gồm:

  • Euro (EUR)
  • Franc Thụy Sĩ (Fr)
  • Yên Nhật (JPY)
  • Đô la Canada (CAD)
  • Bảng Anh ( GBP)
  • Krona Thụy Điển (SEK)

Trong đó, giá trị của USD Index chịu ảnh hưởng từ các loại ngoại tệ là khác nhau, cụ thể như sau:

Chỉ số USD Index là gì?

Như chúng ta thấy, giá trị của USD Index chịu ảnh hưởng rất nhiều từ đồng Euro (khoảng 57,6%). Chứng tỏ, sức mạnh của nền kinh tế đồng Euro rất lớn mạnh (Khu vực Liên minh Châu Âu với 27 nước thành viên)

Không thể phủ việc định việc chỉ số USD Index được xem là chỉ số phản ánh “sức khỏe” của đồng USD. USD Index tăng đồng nghĩa USD khỏe lên, ngược lại, USD Index giảm phản ánh đồng USD đang yếu đi.

Khi giao dịch forex, bạn có thể thấy các ký hiệu như DXY và USDX. Đó là chỉ số USD Index được thể hiện trên các biểu đồ của tradingview hay trong phần mềm giao dịch MT4 và MT5.

Công thức tính chỉ số USD Index là gì?

Công thức tính chỉ số USD Index là gì?

Dựa vào bảng trọng số, ta có thể tính chỉ số USD Index như sau:

USDX = 50,14348112 × EURUSD -0,576 × USDJPY 0,136 × GBPUSD -0,19 × USDCAD 0,091 × USDSEK 0,042 × USDCHF 0,036

Giá trị của mỗi loại tiền sẽ được nhân với trọng số của nó. Trọng số dương khi đồng đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở. Trọng số âm khi đồng đô la Mỹ là tiền tệ biến đổi.

Như vậy, trong 6 loại ngoại tệ chỉ có Euro và bảng Anh là hai loại tiền tệ duy nhất có đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở, 4 loại tiền tệ còn lại có đồng đô la Mỹ là tiền tệ biến đổi.

Lịch sử hình thành chỉ số USD Index là gì?

Năm 1973, Tổng thống Nixon xoá bỏ tiêu chuẩn Vàng và cho phép đô la Mỹ được định giá tự do theo thị trường ngoại hối, chỉ số USD Index ra đời bởi cục dự trữ liên bang (FED) để theo dõi giá trị đồng đô la. Trước khi có chỉ số USD Index, đô la Mỹ luôn cố định với mức giá là 35 USD/ounce vàng (Theo Hiệp định Bretton Woods, 1944)

Đây là lần đầu tiên đồng đô la Mỹ được thiết lập có giá trị cơ sở là 100. Giá trị của USD Index sẽ được tính tương quan so với giá trị cơ sở này. Tính đến năm 2020, USD Index chạm đỉnh với mức 163.83 vào ngày 05/03/1985, cao hơn 63,83% so với năm 1973 (Năm chỉ số USD Index). USD Index có giá trị chạm đáy vào ngày 22/04/2008 với mức giá trị 71,58, thấp hơn 28,42% so với khi chỉ số này ra đời với sự kiện ngân hàng Bear Stearns phá sản.

Năm 1985, USD Index được quản lý và phát triển bởi ICE (Intercontinental Exchange, Inc)

Kể từ 1985, USD Index được duy trì và quản lý bởi sàn giao dịch Liên Lục Địa ICE (Intercontinental Exchange, Inc.). Và “U.S Dollar Index” là thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.

Dữ liệu lịch sử của chỉ số USD Index

Dữ liệu lịch sử của chỉ số USD Index

Đây là dữ liệu của chỉ số USD Index qua từng năm, từ 2007 đến 2019 được tính theo ngày cuối cùng của năm.

Các mốc dữ liệu chỉ số USD Index

Năm 2007

  • Giá trị của USD Index là 76,70 theo giá giao ngay (spot price) được tính vào ngày 31/12.

Năm 2008

  • Chỉ số USD Index là 82,15 vào ngày cuối cùng của năm. Ngày 17/03, chỉ số USD Index có một cú giảm ngoạn mục xuống 71,30. Ngay sau đó, ngân hàng Bear Stearns phải nhờ đến sự trợ giúp từ bên ngoài và đã bị đồng loạt các ngân hàng khác từ chối vì sợ rằng Bear Stearns đã có nhiều nợ xấu liên quan đến lĩnh vực bất động sản dưới chuẩn. Các nhà đầu tư đều nghĩ rằng điều này sẽ ảnh hưởng mạnh tới USD và họ quyết định mua Euro.
  • Để có thể ổn định thị trường tài chính, ngay sau đó FED đã hạ lãi suất cho vay xuống 8 lần, và tiếp tục tiến hành QC và 25/11. Nhờ “cây đũa thần” QE (Quantitative Easing – Nới lỏng định lượng) đã giúp cho chỉ số USD Index có dấu hiệu phục hồi. Các nhà đầu tư bắt đầu quay lại với đồng đô la và xem đơn vị tiền tệ này như 1 nơi trú ẩn an toàn. Điều đó đã khiến USD Index tăng lên 82,15 vào ngày 31/12.

Năm 2009

  • Con số 77,92 là giá ở điểm kết thúc của DXY ở phiên cuối năm. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã hạ lãi suất để đối phó với khủng hoảng kinh tế. Điều này đã khiến đồng đô la giảm vì các nhà đầu tư đã đặt niềm tin vào đồng Euro.

Năm 2010

  • Con số 88,26 đã đánh dấu mức cao nhất của USD Index trong năm 2010, đây là chú nhảy vọt vào ngày 04/06. Tuy nhiên, không thể giữ vững được sự tăng trưởng này, chỉ số USD Index đã giảm xuống 78,96 mặc dù FED đã cho ra đời QE2 vào ngày 03/11.

Năm 2011

  • Ngày 02/05, khủng hoảng nợ tại khu vực đồng , DXY đã giảm xuống chỉ còn 73,10. Do sự khủng hoảng này, các nhà đầu tư đã quay trở lại với USD, nhất là khi FED khởi động Operation Twist (Chiến dịch Twist) trị giá 400 tỷ USD nhằm vực dậy nền kinh tế mỹ, giúp DXY đạt mức 80,21 vào ngày cuối cùng năm 2011.

Năm 2012

  • QE3 ra đời vào ngày 13 tháng 09 và QE4 vào tháng 12 nhờ FED. DXY kết thúc năm tại mức 79,77.

Năm 2013

  • Tháng 6, FED thông báo sẽ cắt giảm quy mô chương trình mua trái phiếu hàng tháng và chương trình mua chứng khoán thế chấp. Điều này đã gây nên một cuộc hoảng loạn giữa các nhà đầu tư, buộc các nhà đầu tư phải bán trái phiếu. Nhờ vậy mà DXY chốt sổ với mức giá 80,04.

Năm 2014

  • Nửa đầu năm, đồng đô la vẫn duy trì ổn định và chạm mốc 80,12 vào ngày 10/07 cho đến khi cuộc khủng hoảng Ukraine và khủng hoảng nợ Hy Lạp diễn ra. Các nhà đầu tư tiếp tục đặt niềm tin vào đồng đô la như 1 nơi trú ẩn an toàn. FED tuyên bố kết thúc QE vào cuối tháng 10, đồng thời giữ 4,5 nghìn tỷ đô la trong kho bạc. Sau đó, FED tuyên bố tăng lãi suất cho vay vào năm 2015. Nhờ cú đẩy của FED, USD Index tăng 15% vào ngày 29/12 và đã giúp chỉ số này chốt sổ ở con số 91,92.

Các mốc dữ liệu chỉ số USD Index 

Năm 2015

  • QE được tuyên bố bắt đầu vào tháng 3 từ Ngân hàng Trung ương Châu Á. Lúc đó, đồng Euro giảm xuống chỉ còn 1,0524 USD vào ngày 12/03. Đồng thời, mức USD Index đạt cao nhất, tăng 25% lên thành 100,18 vào ngày 16/03. Vào ngày 17/12, FED đã tăng lãi suất cơ bản từ 0 – 0,25% lên 0,25 – 0,5%. Khiến cho đồng đô la kết thúc năm 2015 tại mức 98,69.

Năm 2016

  • Nhờ FED tăng lãi suất quỹ lên 0,75, đồng đô la đạt 102,95 vào ngày 11/12, tăng 28% kể từ tháng 7 năm 2014.

Năm 2017

  • Kinh tế Châu Âu được cải thiện, đồng Euro bắt đầu được củng cố. Các quỹ phòng hộ bắt đầu bán đồng đô la. FED quyết định tăng lãi suất vào ngày 15/03. Sau đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu thông báo sẽ kết thúc QE vào ngày 20/07 cùng năm. Kết thúc năm, đồng đô la đạt mức 92,12

Năm 2018

  • Ngày 15/02, DXY giảm xuống 88,59 – Mức thấp nhất trong năm, giảm 14% so với năm 2016. Các nhà đầu tư đã dần bắt đầu chuyển hướng sang đầu tư Euro. Trong khi nền kinh tế Châu Âu tiếp tục tăng cường và bắt đầu bỏ lỡ USD. Nhưng ngay sau đó, nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu tăng tiến khiến cho USD Index đạt mức cao nhất năm là 97,54 vào ngày 12/11 và kết thúc phiên tại mức 96,17.

Năm 2019

  • Đồng đô la đạt đỉnh vào ngày 24/04 với con số 98,20. Tuy nhiên nó cũng đã giảm xuống 95,98 – mức thấp nhất cùng năm. Sau đó, FED phải thông báo hạ lãi suất xuống 2,25%, giúp cho USD tăng lên 98,52 vào ngày 31/07.

Cách đọc chỉ số USD Index là gì?

Với giá trị cơ sở là 100, ví dụ giá trị của DXY tại một thời điểm nào đó là 105, điều này có nghĩa là giá trị đồng đô la Mỹ tăng lên 15% so với tiền tệ tại thời điểm đó. Nói cách khác, khi DXY tăng thì giá trị đồng đô la Mỹ tăng. Và ngược lại, nếu chỉ số DXY giảm còn 95, nghĩa là giảm 5% so với tiền tệ hiện tại. Sự tăng giảm giá trị này thay đổi theo thời gian thực.

Vì sao nhà đầu tư cần chú ý đến USD Index khi giao dịch Forex?

Điều mà các nhà giao dịch Forex không thể bỏ qua chính là chỉ số USD Index. Các lý do sau đây sẽ giúp bạn hiểu tại sao USD Index lại là chỉ số cực kỳ quan trọng:

  • Sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế Mỹ đã thúc đẩy đồng USD trở thành đồng tiền được giao dịch phổ biến nhất trên toàn cầu. Vì vậy, các biến động của đồng USD sẽ tác động rất lớn đến thị trường Forex, kéo theo các đồng tiền hoặc các loại hàng hoá khác như: vàng, bạc, dầu thô.. cũng biến động theo.
  • Như trên kia bài viết đã đề cập đến, USD Index phản ánh sức khoẻ của đồng USD. Nếu USD Index tăng thì USD khoẻ và ngược lại. Các nhà đầu tư có thể tính toán các chiến lược mua vào đồng USD sao cho hợp lý với các đồng tiền khác. Trái lại, nếu USD Index giảm, nghĩa là USD yếu đi, các trader phải hạn chế mua vào đồng USD. Thậm chí áp dụng luôn chiến lược bán khống đồng USD và chuyển sang các hình thức khác an toàn hơn. Ví dụ như mua vàng, bạc, bất động sản,…
  • Cuối cùng, USD Index được cấu tạo từ rổ tiền của 6 loại tiền tệ khác nhau. Từ điều này, bạn có thể sử dụng USD Index làm căn cứ. Nhằm giúp bạn dự đoán cho các loại đồng tiền khác có chứa đồng USD. Trong số đó phải kể đến cặp EURUSD (chiếm tỷ trọng quá bán 57,6%). Gần giống với việc USDX biến động ngược chiều với cặp EUR/USD. Vì vậy, các bạn có thể căn cứ vào xu hướng của USD để tiến hành những giao dịch kiếm lời.
Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

error: Content is protected !!